CRA/ARC: How earning from online platforms can impact your taxes / Vos revenus de plateformes en ligne et vos impôts

How earning from online platforms can impact your taxes

Whether the earnings you make from online platforms is your main source of income, or a small part of it, you are considered to be a platform economy participant. When it’s time to file your taxes, you must report all sources of your income, including gifts and donations.

In the platform economy, there are four areas in which you can earn income from online platforms:

1. Sharing economy (for example, using and sharing assets like cars and spaces)
2. Gig economy (for example, short-term contracts, freelance work, or other temporary work)
3. Peer-to-peer (P2P) (for example, selling goods like clothing)
4. Social media influencers (for example, individuals with influence or significant presence on social media)

Do you work in any of these areas? If so, this information is for you.

How to determine if you’re self-employed

Your employment status can impact how you’re treated under legislation like:

• the Employment Insurance Act
• the Canadian Pension Plan
• the Income Tax Act

To identify if you’re self-employed, you can consider a list of factors from the Employee or Self-employed web page and can even request a ruling to determine your status.

For a more in-depth understanding of what it means to be self-employed, explore the Learn about your taxes online learning tool. It offers a Working for yourself module that covers everything from registering your business to how to report your income.

How to report your income

Reporting your income correctly can help you:

• increase your qualifying amount for a mortgage or loan
• increase your contribution limit for a registered retirement savings plan

To report and pay tax on all your self-employment income, fill in lines 13499 and 13500 of your individual income tax and benefit return or complete the corporation income tax return for incorporated businesses. Fill in Form T2125, Statement of Business or Professional Activities, or Schedule 125 of the T2 return, and file it with your return.

To report and pay tax on rental income, including rental income earned via short-term accommodation platforms, fill lines 12599 and 12600 on your return. Also fill in Form T776, Statement of Real Estate Rentals.

· Lines 12599 and 12600 - Rental income

· Form T776 - Statement of Real Estate Rentals

· Form T2125, Statement of Business or Professional Activities

· How to fill in Form T2125

· Are you a social media influencer? Here’s what you need to know - Canada.ca

How to claim eligible expenses

If your platform-based work is considered to be self-employment, you can claim eligible business expenses. Some eligible expenses include:

• advertisement costs
• costs to use a platform for sales
• software license and subscription fees

To see all the expenses you can claim, visit the Business expenses web page.

Note: Ensure that you’re keeping records to support your claims when tax season comes around.

How to register and charge for GST/HST

You must register for a GST/HST account once you earn more than $30,000 over four calendar quarters. To register for an account, you can use Business Registration Online (BRO).

Notes:

• If you earn income from ridesharing, you must collect and send the GST/HST to the CRA regardless of the amount you earn.
• If the platforms you use don’t collect GST/HST for taxable sales like subscriptions, you should account for it yourself by adding it to your invoices. You should also add GST/HST to your invoices even when the consumer is anonymous or unidentifiable.
• Make sure to have all the information you need when you register for your account (for example, your effective date or registration, GST/HST fiscal year, annual revenue, personal and business information).

More information

You can visit the Taxes and the platform economy web page for the most technical and up to date information on you tax obligations as a platform economy participant.

Vos revenus de plateformes en ligne et vos impôts

Peu importe si les gains que vous faites grâce aux plateformes en ligne sont votre principale source de revenus ou une petite partie de celle-ci, si vous réalisez un gain de cette façon, vous participez à l’économie des plateformes. Lorsque vous remplissez votre déclaration de revenus, vous devez déclarer toutes vos sources de revenus, incluant les cadeaux et les dons.

L’économie des plateformes vous permet de toucher un revenu, et ce, dans les quatre secteurs suivants :

1. Économie du partage (par exemple, le covoiturage et la location de logements)
2. Économie à la demande (par exemple, les contrats à court terme, le travail à la pige ou tout autre travail temporaire)
3. Pair-à-pair (P2P) (par exemple, la vente de biens comme des vêtements)
4. Influenceuses et influenceurs sur les médias sociaux (par exemple, lorsqu’une personne exerce une certaine influence dans la sphère publique ou qu’elle publie beaucoup de contenu sur les médias sociaux)

Travaillez-vous dans l’un de ces secteurs? Si oui, ce document s’adresse à vous.

Statut de travailleur indépendant

Votre statut d’emploi peut avoir une incidence sur la façon dont vous êtes traité en vertu de certaines lois, comme :

• la Loi sur l’assurance-emploi,
• le Régime de pensions du Canada,
• la Loi de l’impôt sur le revenu.

Pour être un travailleur indépendant, vous devez répondre aux critères présentés à la page Employé ou travailleur indépendant. Vous pouvez également demander à l’ARC de rendre une décision en ce qui a trait à votre statut d’emploi.

Pour en savoir plus sur le statut de travailleur indépendant, consultez les pages Comprendre vos impôts. La leçon Travailler pour soi-même y est publiée. Celle-ci fournit tous les renseignements dont vous avez besoin, notamment des renseignements sur la mise sur pied de votre entreprise et la façon dont vous devez déclarer votre revenu.

Déclaration de revenus

En déclarant correctement votre revenu, vous pouvez :

• augmenter le montant auquel vous avez droit pour une hypothèque ou un prêt;
• augmenter votre plafond de cotisation à votre régime enregistré d’épargne-retraite.

Pour déclarer un revenu issu d’un travail indépendant et payer de l’impôt en fonction de celui-ci, vous devez l’indiquer aux lignes 13499 et 13500 de votre déclaration de revenus et de prestations des particuliers. Vous pouvez également remplir une déclaration de revenus des sociétés en tant qu’entreprise constituée en société. Dans ce cas, vous devez remplir l’annexe 125 ou le formulaire T2125, État des résultats des activités d’une entreprise ou d’une profession libérale. Vous devez ensuite joindre l’un ou l’autre de ces documents à votre déclaration.

Pour déclarer un revenu issu de la location d’un logement et payer de l’impôt en fonction de celui-ci, vous devez l’indiquer aux lignes 12599 et 12600 de votre déclaration. Ce type de revenu comprend celui qui provient de plateformes qui se spécialisent dans la location de logement à court terme. Vous devez également remplir le formulaire T776, État des loyers de biens immeubles.

· Lignes 12599 et 12600, Revenus de location

· Formulaire T776, État des loyers de biens immeubles

· Formulaire T2125, État des résultats des activités d’une entreprise ou d’une profession libérale

· Comment remplir le formulaire T2125

· Vous êtes un influenceur sur les médias sociaux? Voici ce que vous devez savoir

Demande de remboursement des frais admissibles

Si le travail que vous effectuez au moyen de plateformes en ligne est considéré comme un travail indépendant, vous pouvez déduire certaines dépenses que vous avez engagées dans le cadre de celui-ci, notamment :

• des coûts pour de la publicité;
• des frais pour l’utilisation d’une plateforme de ventes;
• des frais pour une licence ou un abonnement à un logiciel.

Pour savoir quelles sont les dépenses que vous pouvez déduire, consultez la page Dépenses d’entreprise.

Remarque : N’oubliez pas de tenir des registres comptables détaillés afin d’appuyer les demandes que vous présenterez au cours de la période de production des déclarations de revenus.

Compte de TPS/TVH

Vous devez ouvrir un compte de TPS/TVH dès que vous gagnez plus de 30 000 $ au cours d’une année civile. Vous pouvez vous ouvrir un compte de TPS/TVH sur la page Inscription en direct des entreprises (IDE).

Remarques :

• Si vous touchez un revenu en faisant du covoiturage, vous devez percevoir la TPS/TVH et la verser à l’ARC, peu importe le montant que vous gagnez.
• Si les plateformes que vous utilisez ne perçoivent pas la TPS/TVH pour les ventes taxables, comme les abonnements, vous devriez en tenir compte vous-même et l’indiquer sur vos factures. Vous devez également indiquer la TPS/TVH sur vos factures lorsque le consommateur est anonyme ou qu’il ne peut pas être identifié.
• Ayez tous les renseignements dont vous avez besoin à portée de main lorsque vous ouvrez un compte de TPS/TVH. Par exemple, vous devez avoir la date d’entrée en vigueur ou de création du compte, les dates de début et de fin de votre exercice financier aux fins de la TPS/TVH, vos revenus annuels, ainsi que des renseignements personnels et des renseignements au sujet de votre entreprise.

Renseignements supplémentaires

Consultez la page Impôts et économie des plateformes pour obtenir des renseignements qui sont techniques et à jour au sujet de vos obligations fiscales en tant que personne qui participe à l’économie des plateformes.